Die elektronische Handelsplattform für Privatanleger der Börse Düsseldorf, QUOTRIX, wird um neue Funktionalitäten erweitert: Ab sofort können Anleger ihre Börsenaufträge auch limitieren und somit flexibler
handeln. Als erste Bank führt der Sparkassen Broker das
"Limit-Order-Management ein".
Neben der normalen Limitorder für Kauf und Verkauf können ab sofort drei neue Ordertypen genutzt werden: die Limit-Stopp-Loss-Order, die Trailing-Stopp-Loss-Order und die One-Cancel-the-Other-Order.
Die Limit-Stopp-Loss-Order ist ein Stopp-Loss-Verkaufsauftrag mit der Besonderheit, dass im Falle
des Auslösens des Stopp-Loss-Limits der Auftrag nur dann zu einer
"Bestens"-Order wird, wenn der nächste quotierte
Geldpreis gleich dem Limit oder darunter liegt. Liegt der Preis über
dem Limit, verbleibt die Limit-Stopp-Loss-Order im System. Die Trailing-Stopp-Loss-Order ist ein "nachziehender" Stopp-Loss-Auftrag, bei dem der Anleger entweder einen Prozentsatz oder aber einen absoluten Betrag angibt,
um den der Trailing-Stopp dann immer unter dem aktuellen Kurs liegt.
Steigen die Kurse, zieht der Trailing-Stopp-Kurs automatisch nach -
immer im gleichen Abstand (prozentual oder absolut) zum Kurs des
Wertpapiers. Dreht jedoch der Markt und die Kurse beginnen zu fallen,
bleibt der Trailing-Stopp-Loss an seiner letzten Stelle und die Order
wird entsprechend ausgeführt.
Bei der One-Cancel-the-Other-Order handelt es sich um eine Kombination aus einer klassischen Verkaufs-Order und einem Stopp-Loss-Auftrag. Bei einer One-cancel-the-Other-Order wird sowohl ein normaler Verkaufsauftrag mit einem über dem Marktkurs liegenden
Limit, als auch ein Stopp-Loss-Auftrag in einer Order zusammen
erfasst. Das je nach Marktsituation zuerst erreichte Limit löst die
Orderausführung aus, der andere Teil der Order wird automatisch
gestrichen.
Bisher konnten Anleger auf QUOTRIX immer nur direkt und sofort
kaufen oder verkaufen, weil die Market-Maker-Systematik darauf
basiert, dass zu jeder Kauf- oder Verkaufsanfrage ein individueller
Quote mit verbindlichem Bid und Ask generiert wird. Mit den neuen
Ordertypen müssen nicht mehr ständig Quotierungen abgerufen werden,
auch eine Verlustminimierung bzw. Gewinnabsicherung ist jetzt
möglich.
Eine weitere Besonderheit: Bei QUOTRIX werden Limitorders nicht
automatisch bei Kursaussetzungen oder Dividendenzahlungen des
Unternehmens gelöscht. Anleger können damit auch in
einem Börsensystem weiterhandeln und müssen nicht mehr ihre Order neu
einstellen.
