Der H&A Lux Equities - VALUE Invest B(WKN 921 695) ist der Fonds des Monats Januar bei der comdirect bank. Der Fonds erzielte in den vergangenen fünf Jahren ein Plus von 148 Prozent. Im Januar gewährt die comdirect bank einen Discount von 90 Prozent auf den regulären Ausgabeaufschlag von fünf Prozent. Die Mindestsumme für Einmalanlagen beträgt 1.000 Euro; über einen Sparplan können Fondsanteile bereits ab 25 Euro monatlich oder quartalsweise erworben werden.
Ziel der Anlagepolitik von Fondsmanager Nils Bartram und seinem fundamental-orientierten Management ist der Erwerb von europäischen Value-Titeln. Hinter der Value-Strategie steckt die Idee, Unternehmen zu finden, deren Werte momentan noch im Verborgenen liegen und vom Markt noch nicht ausreichend bewertet werden. Die Unternehmen weisen in der Regel eine gute Marktposition, überdurchschnittliche Profitabilität sowie eine stabile Gewinnentwicklung auf. Bei der Auswahl ihrer Einzelaktien setzen Bartram und sein Team auf eine Kombination aus quantitativer und qualitativer Analyse. Nach quantitativer Vorauswahl werden potenzielle Kaufkandidaten systematisch qualitativ analysiert. Bei diesem Prozess wird das Fondsmanagement stets von Buy-Side-Analysten und technischen Analyse-Tools begleitet.
Fondsmanager Bartram sieht weiter gute Voraussetzungen für ein erfolgreiches Value-Investing in Europa, denn viele Aktien seien auf Basis ihres Kurs-Gewinn-Verhältnisses oder der Dividendenrendite nach wie vor unterbewertet. Der H&A Lux Equities – VALUE Invest B wurde im Juli 1999 aufgelegt und hat ein Volumen von 189,5 Millionen Euro. Der Fonds wurde 2007 als bester Fonds in der Klasse "Aktien Europa" im 3-Jahresvergleich mit den Lipper Fund Awards Germany und Austria ausgezeichnet. Im Sauren Fondsmanager-Rating 2007 erhielt er zwei Goldmedaillen. Die Ratingagentur Morningstar bewertet den Fonds mit der Bestnote von fünf Sternen.
