Mit dem Fidelity Multi Asset Strategic Fund bringt Fidelity International erstmals einen Fonds auf den deutschen Markt, der mit Hilfe eines globalen Wirtschaftsphasenmodells gemanagt wird. Das bedeutet, der Fonds investiert in eine breite Palette von Anlageklassen, die der Fondsmanager in Abhängigkeit von der aktuellen Lage der Weltwirtschaft gewichtet.
Die Zusammensetzung des Fidelity Multi Asset Strategic Fund (ISIN LU0267387503): 40 Prozent internationale Anleihen unterschiedlicher Bonität, 35 Prozent Aktien, jeweils 10 Prozent Rohstoffe und Geldmarktpapiere sowie 5 Prozent börsennotierte REITs. Diese Grundstruktur wurde aus historischen Daten zur weltweiten Wirtschaftsentwicklung der letzten 30 Jahre ermittelt, erklärte Fidelity. Investoren hätten damit langfristig starke und kontinuierliche Renditen bei nur moderaten Wertschwankungen erzielt. Das sei auch das Ziel des neuen Fonds.
Ausgehend von dieser Vermögensaufteilung passt Fondsmanager Trevor Greetham das Fondsportfolio aktiv an die jeweilige Wirtschaftslage an: "Mein Ziel ist es, diejenigen Anlageklassen überzugewichten, die sich in der jeweiligen Phase des Wirtschaftszyklus´ erfahrungsgemäß am besten entwickeln.", sagte Greetham. Er analysiert dazu anhand eines globalen Indikatorenmodells regelmäßig, in welcher Phase sich die Weltwirtschaft befindet.
Aktuell sind Immobilienaktien und Anleihen im Fonds übergewichtet, da beide Anlageklassen in der derzeitugen wirtschaftlichen Abkühlungsphasen gute Renditeaussichten böten, so Greetham. Den Aktienanteil hält er auf durchschnittlichem Niveau, während Rohstoffe zur Zeit stark untergewichtet seien.
