Garantierter Rücknahmepreis bei Activest-Fonds 

Für Anleger, die grundsätzlich auf Aktien setzen wollen, aber ein verstärktes Sicherheitsbedürfnis haben, bringt Activest ein neues Produkt auf den Markt. PensionProtect heißt der neue offene Garantiefonds der Münchner Anlagespezialisten. Dem Fonds liegt ein dynamisches Wertsicherungskonzept (CPPI) zugrunde. Die erreichten Wertzuwächse werden monatlich abgesichert und zum Ende der Laufzeit garantiert.

Die Fondsmanager investieren nach einer prozyklischen Investmentstrategie: In einem positiven Marktumfeld werden verstärkt Aktien gekauft, bei fallenden Kursen wird die Aktienquote verringert. Das übrige Fondsvermögen wird in risikoärmere Anlageformen wie Geldmarktfonds oder kurz laufende Rentenpapiere mit hoher Bonität investiert. Bei Auflage des Fonds wird der Erstrücknahmepreis zum Laufzeitende garantiert. Die Höhe des garantierten Rücknahmepreises wird regelmäßig überprüft. Ist der Rücknahmepreis am ersten Bankarbeitstag eines Monats höher als der bisher garantierte Rücknahmepreis, wird der höhere Rücknahmepreis zum Laufzeitende garantiert.

Nach Angaben der Fondsmanager eignet sich der Fonds besonders zur Vermögensbildung und zur Altersvorsorge. Im Gegensatz zu herkömmlichen Garantiefonds sind Käufe und Verkäufe börsentäglich möglich. Der Fonds wurde am 1. Juni in Luxemburg aufgelegt. Die Zulassung zum Vertrieb in Deutschland und Österreich wird voraussichtlich Anfang August 2005 erfolgen.