Die Übernahmeaktivitäten der Privatbanken haben im vergangenen
Jahr deutlich zugenommen. So stieg die Zahl der Fusionen und
Übernahmen 2005 gegenüber dem Vorjahr weltweit um 80 Prozent. 89
Prozent der Privatbanken suchen zurzeit aktiv nach
Übernahmekandidaten oder würden bei passender Gelegenheit zugreifen.
Fast 22 Prozent gehen davon aus, in den kommenden drei Jahren mehr
als 1 Mrd. US-Dollar in Übernahmen zu investieren. Das hat eine Studie der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG ergeben, für die 147 Privatbanken in aller Welt befragt wurden.
Die Zahl der M&A-Transaktionen im Bereich der Privatbanken stieg
2005 auf insgesamt 258 (zum Vergleich 2004: 142, 2003: 113). Die
Inlandsakquisitionen stellen dabei mit 78 Prozent der
Vertragsabschlüsse immer noch den Großteil aller Transaktionen dar.
Das durchschnittliche Volumen (nicht eingerechnet die fünf größten
Abschlüsse) blieb mit 103 Millionen US-Dollar auf dem Stand des
Vorjahres.
Fast die
Hälfte (45 Prozent) der im letzten Jahr getätigten
Unternehmensakquisitionen waren in der Region Asien-Pazifik angesiedelt,
gefolgt von Europa (34 Prozent). Befragt nach den Ländern, in die sie
bevorzugt expandieren würden, nannten die Banker am häufigsten
China, danach Indien.
Positiv äußerten sich die meisten Befragten über die Auswirkungen
einer erfolgten Transaktion. So gaben 42 Prozent an, der Shareholder
Value des eigenen Unternehmens habe sich durch eine Übernahme in den
vergangenen drei Jahren "deutlich" erhöht. Weitere 40 Prozent meinen,
er habe "etwas" zugelegt. Die europäischen Befragten äußerten sich
hier deutlich positiver (kumuliert 92 Prozent Zustimmung) als die
Privatbanken in Asien (kumuliert 62 Prozent Zustimmung).
"Private Banking ist in vielen Teilen der Welt nach
wie vor fragmentiert, aber viele Marktteilnehmern erwarten eine
Konsolidierung. Großbanken sehen Private Banking zunehmend als
attraktives Geschäftsfeld mit stabilen und auskömmlichen Margen und
wollen das Feld nicht mehr kleineren, regionalen Instituten
überlassen", sagt Frank Nagel,
Partner im Bereich Advisory bei KPMG.
